Вопрос-ответ: IAS 32, IFRS 7, 9 "Финансовые инструменты"

ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ

ВОПРОС 1

Если отсутствует Учетная политика, тогда акции, приобретенные не для продажи (инвестиции в акции других компаний), НЕ учитываем по СпрС через ПСД, а относим в ОПУ?

ОТВЕТ

Учетная политика - это соглашения, правила, практика, принятые в компании.
Каждая компания должна иметь УП, обратите внимание.
А вообще, акции через ПСД - это выбор компании, 
поэтому если компания не выбрала в отношении каких-то акций учитывать их через ПСД, 
значит ей нужно учитывать акции через ОПУ.

ВОПРОС 2

Долевой инструмент, не предназначенный для торговли по СпрС через ПСД, подлежит пересмотру, т.е. переклассификации?

ОТВЕТ

Стандарт говорит, что мы принимаем не подлежащее отмене в дальнейшем решение об учете акций через ПСД.
Поэтому мы один раз принимаем решение об учета акций через ПСД и не можем перевести эти акции в другую категорию.

ВОПРОС 3

Обесценение применяем только к ФА по АмС, к другим категория ФА обесценение не применяется?

ОТВЕТ

ФА учитываются по СпрС или АмС.
Если ФА учитывается по СпрС, то когда делается расчет СпрС, то в расчет уже будет включен убыток от обесценения (при наличии).
Например, если ценная бумага котируется на рынке, то любые падения рыночной стоимости уже учтены в ее рыночной стоимости.
Если ценная бумаги не котируется на рынке, СпрС будут определять оценщики, которые тоже учтут обесценение, если оно есть по их мнению.
А учет по АмС не предполагает дооценку до СпрС. 
Поскольку такая АмС не равна СпрС, то ФА по АмС нужно проверять на обесценение дополнительно.

Еще есть нюанс: мы должны делать расчет обесценения для долговых ФА, учитываемых по СпрС через ПСД.

Но не для того, чтобы скорректировать стоимость ФА в ОФП (он уже отражен по СпрС). А для того, чтобы перенести убыток из ПСД в ОПУ. Только такой перенос нужно сделать для долговых ФА, учитываемых по СпрС через ПСД.

ВОПРОС 4

Не понимаю, что такое инвестиционный доход. Решаю ДЗ и помню, как Вы говорили, что переоценка по акциям, не предназначенным для продажи, которые учитываются через ПСД, не влияют на ИнвДоход.

Почему? Что такое инвестиционный доход?

ОТВЕТ

Инвестиционный доход - это доход по инвестициям (ценным бумагам, займам выданным)
в виде процентов, дивидендов, финансового результата от продажи.

Также как финансовый расход - это прибыль/убыток от выгодных/невыгодных займов, проценты по займам полученным.

ИнвД и ФинР отражаются в ОПУ.

Мы с Вами говорили о японцах.
Когда некоторые компании покупают чьи-то акции, они их покупают не для перепродажи,
а в знак стратегического партнерства.
Поэтому не совсем корректно ставить переоценку таких акций в ОПУ
(также как мы не ставим переоценку ОС в ОПУ),
ведь компания не планирует продавать такие акции.

Вот и появляется ПСД.

ВОПРОС 5

Июнь 2009, № 1, Прим 4

В условии задачи сказано: "1 октября 2008 года "Альфа" приобрела акции компании "Лямбда", одного из своих ключевых поставщиков. Приобретенная доля участия не дает право осуществлять единоличный или совместный контроль за компанией, либо оказывать существенное влияние на ее операционную и финансовую политику. Руководство "Альфы" классифицировало данную инвестицию как финансовый актив, имеющийся в наличии для продажи."

Какие ключевые слова мне на экзамене должны сказать, что это ФА, учитываемый по СпрС через ПСД?
То, что это акции ключевых поставщиков и тогда надо вспомнить про японцев?
Последнее приведенное из условий задачи предложение скорей всего из IAS 39, а мы сейчас руководствуемся больше IFRS 9. Понимаю, что во времена этого экзамена "Июнь 2009" IAS 39 еще действовал. Правильно я понимаю, что это предложение сейчас мне ни о чем не говорит?

ОТВЕТ

Все верно.
По правилам IAS 39, которые уже не актуальны для экзамена,
существовало 4 категории ФА.
1я категория - учитываемые по СпрС через ОПУ.
2я и 3я категория - учитывались по АмС через ОПУ.
Последняя 4я категория (это то, что не попало в 1,2,3) называлась "имеющиеся в наличии для продажи".
ФА по этой категории учитывались через ПСД обязательно.

Теперь 4х категорий нет.
И если Вы в экзаменах прошлых лет видите "имеющиеся в наличии для продажи",
трактуйте как "учитываемые через ПСД".

Что касается текущих формулировок на экзамене,
то в условии задач сейчас четко говорят, что компания приняла решение учитывать ФА по СпрС через ПСД.

Вы также должны помнить, что учет через ПСД - это не требование, а право компании.
Поэтому если в задаче не скажут, какой выбор сделала компания,
Вы должны быть готовы рассуждать, что если ФА не учитывается по АмС,
то он должен учитываться по СпрС через ОПУ.

ВОПРОС 6

По ФА, учитываемым по СпрС через ПСД в ОСД я отражаю в ПСД доход от переоценки ФА. 

В какую статью в ОФП нужно перенести сумму этой переоценки: НП или ПСД?

ОТВЕТ

По ОПУ формируется итого чистая прибыль. И она включается в ОФП по статье "НП".
По ПСД формируется итого прочий совокупных доход. И он включается в ОФП по статье "ПСД".

Нельзя провести дооценку в ПСД за период и поставить в ОФП на "НП".

НП - это накопительные прибыль/убыток за все годы работы компании,
которые признавались в ОПУ.

ЧП в ОПУ - это за период, НП в ОФП - это накопительно на конец периода.

ВОПРОС 7

При продаже акций, учитываемых через ПСД, перенос накопленного РП за прошлые периоды не обязательно списывать на НП?

ОТВЕТ

По IFRS 9, а также в учебнике указано, что сумма с ПСД может переноситься на капитал.
Именно может.
Таким образом, это не обязанность, а право (УП).

По аналогии происходит и с РП ОС.
В IAS 16 "ОС" также сказано:
- дооценка может быть перенесена при выбытии актива;
- дооценка может быть перенесена по мере амортизации.

ВОПРОС 8

Можно ли ФА через ПСД продать? Ведь через ПСД учитываются только предназначенные НЕ для перепродажи. Даже при нарушении условия все-равно продолжаем через ПСД?

ОТВЕТ

"Не предназначенные для торговли" обозначает, что
цель покупки ФА - не покупка ради продажи, а какая-то иная цель,
что данный ФА для нас - это не спекулятивная ценная бумага.

Тот факт, что продажа когда-то состоялась, это абсолютно нормально,
большинство ценных бумаг в будущем продаются,
но это не обозначает, что все это время до продажи мы удерживали ее ради продажи.

Поэтому даже если мы продали ФА, учитываемый через ПСД,
то правила подготовки отчетности действуют как для ФА, учитываемому через ПСД.

ВОПРОС 9

Задание 9 учебника

По условию -10$ затраты по сделке "А" отразила в фин. расходах - это не верно. Поэтом я увеличила ФА в ОФП на 10; НП увеличила на 10 (восстановила финансовые расходы).
В ответах в ФА в ОФП не корректируется. Почему?

ОТВЕТ

Мы увеличили ФА на сумму 10 при первоначальном признании.
Но последующий учет - это учет по СпрС,
а не по СпрС + затраты по сделке.

Вот правильно:
Первоначальное признание = 20 * 5 + 10 = 110 - Таким образом, мы увеличили ФА на 10.
Последующий учет = по СпрС = 20 * 7 = 140.

Когда делается отчетность, то корректируется не первоначальная стоимость (ее уже нет),
а стоимость на конец периода.

Но и компания сделала дооценку на конец периода до 7 долларов за акцию.
Поэтому стоимость ФА на конец периода не скорректирована, она верная.

Что было сделано не верно?

(10) затраты по сделке - отражены как ФинР в ОПУ
40 переоценка отражена как ИнвД в ОПУ
Итого сумма 30 повлияла на ОПУ

Как правильно?

Дооценка = 140 - 110 = 30, а не 40.
И признать ее нужно в ПСД, а не в ОПУ.

Поэтому корректировка идет только на ОПУ и ПСД в ОСД.
И, соответственно, на НП и ПСД в ОФП.

ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

ВОПРОС 1

Учебник, задача № 18

ОТВЕТ

ВОПРОС 2

Я все время путаюсь, какую сумму брать:

ОТВЕТ

ВОПРОС 3

Я просто сравниваю ставку, под которую дали займ (8%) и эффективную (11,1%), и все время хочется сделать вывод что нам дали займ на более выгодных условиях. А все-таки надо сравнивать эффективную и рыночную.

ОТВЕТ

ВОПРОС 4

Не понятен расчет % и курсовой разницы при валютном займе.

ОТВЕТ

Важно понимать, что в идеале % должны начисляться по курсу на день операции.
Что это значит?
Это значит, что на каждый день действует свой курс,
и проценты должны начисляться каждый день исходя из своего курса.
Но т.к. МСФО мы применяем ко всем существенным операциям,
то иногда, если разница в применении курса на дату операции и среднего курса несущественна,
возможно применение среднего курса.

Средний курс важен, чтобы отдельно выделить начисление % и курсовой разницы.

Поэтому если экзаменатор дает средний курс,
то расчет % нужно делать исходя из среднего курса.
Тогда все то, на что не сходится движение кредита - это курсовая разница.

Но иногда экзаменатор НЕ дает средний курс для расчета процентов.
В этой задаче из учебника как-раз средний курс НЕ дан.
Значит НЕ будут ставить баллы за расчет отдельно %, отдельно - курсовой разницы,
т.к. % не очень корректно начислить по начальному курсу или конечному курсу,
ведь % нарастают в течение всего года.

Поэтому:
- Остаток на начало периода переводим по курсу на начало периода.
- Остаток на конец периода переводим по курсу на конец периода.
- Платеж, который на конец периода, переводим по курсу на конец периода,
а если платеж будет на начало периода, значит переводим по курсу на начало периода.

Все то, на что не сходится движение кредита - это % и курсовая разница.
Делить их на 2 составляющие НЕ нужно, 
т.к. все-равно они отражаются по одной строчке ОПУ - это ФинР,
т.к. в ФинР находятся много составляющих:
1) проценты по полученным кредитам, 
2) курсовые разницы по полученным кредитам (и положительные, и отрицательные),
3) прибыли/убытки от выгодно/невыгодно полученных кредитов.
То есть там все, что касается финансирования (получение кредитов/займов),
и суммы как положительные, так и отрицательные,
но в примечаниях все составляющие раскрываются.

ВОПРОС 5

Декабрь 2010, №3а

Почему при расчете Долгового элемента берем стоимость облигации 1.2. доллара? (5000*1.2 (?)* 0.42)

Ведь данная цена (1.2 дол) будет погашаться 30.09.2019 г., я так понимаю через приведенную стоимость 1 доллара к получению в конце 10 года через 0.42 дол.?

ОТВЕТ

0.42 долллара - это коф-т дисконтирования 1 доллара к уплате через 10 лет.
Так как через 10 лет мы заплатим по каждой облигации 1.2 доллара, значит в расчете именно 1.2 доллара.

Обратите внимание, что ВСЕГДА при дисконтировании мы берем ВСЕ фактические денежные потоки.
Погашение облигации будет за 1.2 доллара за штуку.

ВОПРОС 6

Декабрь 2010, №3а

Почему при Последующем учете по амортизационной стоимости применяем эффективную ставку 9.45%, а не 9%? 

ОТВЕТ

ВОПРОС 7

Можно ли при описании общей концепции по КФИ ссылаться  на МСФО 9 "Финансовые инструменты" или нужно указывать МСФО 32 "Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации"?

ОТВЕТ

Механизм деление конвертируемого финансового инструмента на долевой и долговой компоненты описан в IAS 32. Поэтому когда Вы описываете именно КФИ, то нужно ссылаться на IAS 32. 

ХЕДЖИРОВАНИЕ

ВОПРОС 1

Июнь 2011, №2

Мы переоцениваем ПФО на 20000: Кт увеличиваем ПФО в ОФП - Дт увеличиваем Расходы в ПСД.

А вот в ОФП в Капитале ставим ПСД тоже 20 000 с минусом, где на эту сумму проводка?

ОТВЕТ

ВОПРОС 2

Если у нас договор хеджирования и возникает ПФИ, то в каком случае ПФО, а в каком ПФА?

ОТВЕТ

ПФА - это прибыль от хеджирования.
ПФО - это убыток от хеджирования.

С учетом хеджирования = 1250 (фиксированная сумма по договору)
Без учетом хеджирования = 1350 (пересчитанная по курсу на конец периода)

Т.к. договор именно покупки валюты, то нам выгоднее при покупке как можно меньше отдать.
В данном случае мы отдаем действительно меньше, ведь если бы не было хеджирования, пришлось отдать 1350 вместо 1250.

Значит прибыль.
___________________

С этими же самыми цифрами при наличии договора не покупки валюты, а продажи валюты,
была бы обратная ситуация.
Т.к. мы продаем, нам выгоднее получить больше,
поэтому без хеджирования мы получили бы 1350, а с хеджированием всего 1250,
значит убыток. 

ВОПРОС 3

Мы по-разному в отчетности отражаем изменение справедливой стоимости в зависимости от того, что хеджируем - СпрС или буд.денежные потоки. 

С будущим денежными потоками вроде все понятно. А вот хеджирование СпрС... Не могли бы Вы привести примеры что это такое, в каких ситуациях это возникает?

ОТВЕТ

Не буду изобретить велосипед и дам Вам ответ из учебного пособия, которое было подготовлено для открытого чтения в рамках проекта ТАЙСИС:

Вы можете хеджировать фиксированную статью или переменную статью.

Переменные статьи:

Хеджирование фиксированной статьи

Фиксированная статья означает, что эта статья имеет фиксированное значение в учете, и эта статья может генерировать или требовать фиксированную сумму денежных средств в будущем.

То же самое касается непризнанных твердых обязательств, которые пока не отражены в учете, но они будут в будущем.

И когда дело доходит до хеджирования фиксированных статей, практически Вы имеете дело с хеджированием справедливой стоимости.

Почему так происходит?

Потому что Вы беспокоитесь, что в будущем Вы будете платить или получать сумму, отличную от рыночной или справедливой стоимости. Таким образом, вы не хотите ФИКСИРОВАТЬ сумму, Вы хотите ПОЛУЧАТЬ или ПЛАТИТЬ такую же цену, как на рынке.

Вы беспокоитесь, что эта статья  будет отличаться от Вашего  учета по  справедливой стоимости.

Пример хеджирования справедливой стоимости

Вы выпустили какие-то облигации с купоном 2%.

Прекрасно, что Вы всегда знаете, сколько придется платить в будущем.

НО вы обеспокоены, что в будущем рыночная процентная ставка будет значительно ниже 2%, и Вам придется переплачивать (другими словами, вы могли бы привлечь ресурсы  по гораздо более низкой ставке в будущем, чем вы будете платить по фиксированной ставке 2%).

Поэтому Вы заключаете договор процентного свопа, чтобы получить фиксированных 2% / платеж по  LIBOR12M + 0,5% (M = месяцы). Это хеджирование справедливой стоимости - вы привязываете справедливую стоимость ваших процентных платежей к рыночным ставкам.

Хеджирование переменной статьи

Статья считается переменной, когда ожидаемые будущие денежных потоков от ее изменения появляются в результате определенного воздействия риска, например, плавающие процентные ставки, или курсы иностранной валюты.

Когда дело доходит до хеджирования переменных статей, на практике Вы говорите о хеджировании денежных потоков.

В этом случае Вас беспокоит, что вы получите или уплатите, разница в  количестве денежных средств в определенной валюте в будущем в сравнении с тем, что Вы имеете сейчас.

В самом деле, при хеджировании денежных потоков Вы хотите ФИКСИРОВАТЬ сумму денежных средств, которую Вы получите или уплатите – с тем, чтобы эта сумма была бы В БУДУЩЕМ такой же, как и СЕЙЧАС.

Пример хеджирования денежных потоков 

Вы выпускаете какие-то облигации с купоном по ставке LIBOR 12М + 0,5% (М = месяцев).

Это означает, что в будущем Вы будете платить проценты в соответствии с рынком, потому что LIBOR отражает рыночные условия.

НО - Вы не хотите платить в соответствии с рынком. Вы хотите знать, сколько вы будете платить в будущем, поскольку Вам нужно планировать  бюджет и т.д.

Поэтому вы приобретаете  процентный своп с получением LIBOR 12 M + 0,5% / по фиксированной цене 2%. Это хеджирование денежных потоков - Вы фиксируете свои денежные потоки и  всегда будете заплатить по 2%.

ИТОГО: 

Один и тот же дериватив - процентный своп - может быть инструмент хеджирования при хеджировании денежных потоков, а также при хеджировании справедливой стоимости.

Ключом к дифференциации является то, КАКОЙ РИСК хеджируется. 

Существуют некоторые исключения:

Например, даже если фиксированная статья, Вы все равно можете хеджировать ее как денежные потоки, чтобы защитить от валютного риска.

Таким образом, сам стандарт дает такое определение хеджированию справедливой стоимости:

хеджирование справедливой стоимости: хеджируется потенциальное изменение справедливой стоимости признанного актива или обязательства, либо непризнанного твердого договорного обязательства, либо компонента такого объекта, которое обусловлено определенным риском и может оказать влияние на прибыль или убыток.

И указывает, что это выбор компании.

Поэтому на экзамене пока во всех задачах экзаменатор пишет, что именно хеджирует компания:

• компания приняла решение хеджировать будущие денежные потоки;
• или компания приняла решени хеджировать падение справедливой стоимости.

Поэтому для нас вариант облегчается тем, что мы выбор не делаем, а работаем с данными условия задачи.